Lo que debes saber este miércoles antes de que abra el mercado (+ Podcast)

Nada detiene al dólar. Las expectativas de un ajuste monetario más acelerado de la Fed empujan al dólar a nuevos máximos. El yen cae a su menor nivel en 24 años (144,13) y el euro está a punto de caer por debajo de los 99 centavos por dólar. El alza del dólar golpea a los bonos, materias primas y activos de riesgo. La tasa de los bonos del Tesoro a 10 años supera el 3,32%, y el bitcoin cae a US$18.807.

La fortaleza del dólar aumenta los riesgos para países con balanzas fiscales débiles. Para Chile, el panorama se agrava aún más ante las caídas recientes del cobre y el alto precio de la energía. El cobre anota esta mañana una caída de 0,46% en Londres. Diario Financiero reporta que el alza del dólar a nivel global borró el efecto del resultado del plebiscito en el tipo de cambio, que ayer cerró nuevamente por encima de los $890.

A nivel global, el apetito por el riesgo se reciente. En Asia, donde China reportó decepcionantes cifras de exportaciones e importaciones en agosto, el índice regional cae 1,86%. En Europa la sesión es mixta, y el Stoxx600 cae 0,45%. Los futuros de Wall Street intentan una apertura al alza. El Nasdaq avanza 0,36% y el S&P500 0,22%.

Bloomberg destaca que las acciones globales (MSCI All Country World) anotan esta mañana su noveno día consecutivo de caídas. Es la peor racha del índice desde 2011. Según un equipo de Goldman Sachs, todavía hay espacio para que las acciones caigan más. Si no es la inflación, es la recesión lo que deteriora el escenario.

Ambos fenómenos enfrentan a los gobiernos con sus bancos centrales. Es el caso de Reino Unido, donde se espera que la nueva primera ministra, Liz Truss, anuncie un plan por unos US$200 mil millones para congelar las tarifas de luz en su nivel actual. La discusión ahora es qué tan inflacionaria es dicha medida. El Banco de Inglaterra ha sido reacio a acelerar el ajuste monetario, pero el mercado cree que no tendrá otra opción.

En Chile, el Banco Central peleó el protagonismo a La Moneda. En un día marcado por un profundo cambio de gabinete, el emisor sorprendió al mercado con un alza de 100 puntos base en la tasa de interés, que llegó a 10,75%. Diario Financiero destaca que se trata de la primera decisión dividida en el emisor desde marzo 2020.

Los titulares políticos recogen los detalles del cambio de gabinete, que se interpreta como un giro forzado de Boric a la centroizquierda, que quedan a cargo de la política y la economía en el nuevo diseño del Gobierno. A propósito del diseño económico, DF recoge los cambios que Hacienda definió en 15 puntos de la reforma tributaria.

ATENTOS HOY:

• El INE publica el Índice de Remuneraciones y Costo de la Mano de Obra de julio. (08.00 horas)
• En Chile se publican las cifras de balanza comercial correspondientes a julio. (08.30 horas)
• La presidenta del Banco Central, Rosanna Costa, el Informe de Política Monetaria de septiembre ante el Senado. (09.00-10.00 horas)
• Wall Street escuchará las conferencias de al menos cinco banqueros de la Fed. Además, la Fed publica el Libro Beige sobre el estado de la actividad económica.
• Apple presenta el iPhone 14 y nuevas versiones del Apple Watch y los AirPods. (13.00 horas)